工程造价管理基础理论与相关法规冲刺班第3讲课件讲义（环球职业教育在线）

㈠现金流量的概念

在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，这个系统可以是一个建设项目、一个企业，也可以是一个地区、一个国家。而投入的资金、花费的成本、获取的收益，均可看成是以资金形式体现的资金流出或资金流入。考察对象在整个期间各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。其中，流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入，现金流入与现金流出之差称为净现金流量。

⑵相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，在横轴上方的箭线表示现金流入，即收益；在横轴的下方的箭线表示现金流出，即费用。

⑶在现金流量图中，箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值。

⑷箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。

二、资金的时间价值

㈠资金时间价值的概念

资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而变动，其变动的这部分资金就是原有资金的时间价值。

㈡资金时间价值的计算方法

利息I＝目前应付（应收）总金额F－本金P

关于利息的说明：从本质上看，利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看作是资金的一种机会成本。这是因为，如果放弃资金的使用权力，相当于失去收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。从投资者的角度来看，利息体现为对放弃现期消费的损失所作的必要补偿。由此可见，在工程经济分析中，利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。

2.利率

利率是各国调整国民经济的杠杆之一，利率的高低由如下因素决定：

⑴利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。在通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。

⑵在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，供不应求，利率便上升。

⑶借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的波动。风险越大，利率也就越高。

⑷通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。

⑸借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之，贷款期限短，不可预见因素少，风险小，利率就低。

3.利息和利率在工程经济活动中的作用

⑴利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。

⑵利息能够促进企业加强经济核算，节约使用资金。

⑶利息和利率是国家管理经济的重要杠杆。

{注意：理解上述“红字”对于理解后续内容和考试是很重要的。}

利息计算有单利和复利之分。当计息周期在一个以上时，就需要考虑单利与复利的问题。

单利是指在计算利息时，仅用最初本金来加以计算，而不计入在先前利息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。其计算式如下：